中国工业报记者 霍悦

2026年上半年，我国机床工具行业交出了一份成绩单。中国机床工具工业协会发布的数据显示，上半年全行业完成营业收入5309亿元，同比增长7.6%；实现利润总额196亿元，同比飙升110.8%。在机械工业规上企业整体利润承压的背景下，这份逆势上扬的答卷无疑足够亮眼。

利润的成倍增长，直观反映出行业景气度的显著回升。但数字的另一面同样值得细看。利润率仅为3.7%，仍低于机械工业4.5%的平均线。换言之，行业赚钱了，但赚得并不轻松。规模在扩张，盈利在改善，可“大而不强”的底色并未根本改观。“行业正处在一个深刻的转折点上，从‘规模扩张’转向‘价值创造’。”中国机床工具工业协会秘书长毛予锋对此的判断一针见血：这不仅是方向之变，更是生存之变。

三大新兴赛道点燃增长引擎

上半年行业利润的爆发式增长，并非偶然的短期反弹，而是多重利好因素同频共振的结果。

从整体指标看，金属切削机床产量43.2万台，同比增长6.9%；金属成形机床产量9.4万台，同比增长5.6%，两项产量指标增速均高于一季度。订单方面，金属加工机床新增订单、在手订单同比分别增长9.2%、12.1%，新增订单由一季度的同比下降转为增长。其中，金属切削机床表现尤为突出，新增订单、在手订单同比分别增长20.5%、19.1%。

增长的源头主要指向三大新兴赛道。一是AI算力基础设施带动的液冷散热需求。液冷板、流体快插接头等精密部件对加工精度要求极高，高速钻攻中心与立式加工中心由此成为产线标配。申万宏源研报指出，液冷技术正从“可选配置”升级为数据中心和AI服务器的“标准刚需”。二是人形机器人核心零部件进入加快量产阶段，关节壳体、减速器构件等精密加工需求持续释放。三是低空经济商业化探索提速，新型储能电池结构件、储能逆变器规模化投产，共同拉动了高精度、智能化机床装备的需求增长。

旺盛的下游需求已在企业层面兑现为业绩。乔锋智能（301603.SZ）凭借立式加工中心、钻攻中心等产品精准匹配消费电子、新能源汽车、液冷散热等需求，一季度营收同比增长51.76%，归母扣非净利润同比增长40.57%。大族数控（301200.SZ）受益于AI服务器和高速网络交换机大规模部署，预计上半年营收同比增长100%以上。纽威数控（688697.SH）一季度营收同比增长25.04%，6月订单同比增长超过30%。

在出口端，上半年机床工具产品进出口总额172.0亿美元，同比增长5.9%，贸易顺差64.9亿美元。东南亚、南亚地区需求依然强劲，美国、德国等市场逐步恢复，出口市场多元化态势持续显现。值得关注的是，一季度高端机床出口量同比飙升40%，国产五轴机床出口均价同步上涨71%，中国机床正在摆脱“低价走量”的传统路径，向高端市场稳步迈进。

供应链“卡脖子”倒逼国产替代加速

需求端的火热，很快撞上了供给端的天花板。2026年4月起，发那科、三菱等日系数控系统因上游PCB和芯片短缺，交货周期从正常的1至2个月骤增至6个月甚至更久，部分型号实质上已断供。发那科一家即占据国内CNC市场35.4%的份额，加上三菱合计约50%，缺货直接冲击下游数千家机床整机厂的交付能力。

彼时，业内尚将此次断供视为一场“供应链危机”。然而三个月后，危机性质发生了根本性转变。8月16日，日本经济产业省修订版《输出贸易管理令》正式生效。高端五轴数控机床整机、高精度回转转台、光栅尺，乃至五轴数控系统设计制造技术，全链条被划入第二类管制清单。对华出口由此前的批量许可改为“一事一议”逐案审批制，审批周期从15天左右拉长至45天到180天。已签约旧许可订单仅宽限至2026年底，新签订单交付期陷入不可控。

如果说此前的系统缺货还是产业链层面的意外，那么这份管理令则意味着“卡脖子”已从市场行为上升为国家行为。全球高端五轴机床出口份额中，日本独占四成以上，其高端产品在中国市场最高曾占据约七成份额；而中国市场占日本机床企业海外出口总额约32%。商务部国际贸易经济合作研究院研究员周密指出，中日供应链原本联系十分紧密，如今日本主动对自身优势产品施加出口限制，不少日本企业将蒙受实实在在的利益损失。

一“爆”一“缺”再加一“卡”，恰好勾勒出当前中国工业母机行业最真实的产业图景。不过，危机中蕴藏机遇，这场供给端的“极限施压”，正在将此前可能需要3至5年走完的国产替代路径，逼上快车道。

在数控系统领域，华中数控的“华中10型”智能数控系统是全球首款嵌入AI芯片与AI大模型的数控系统，已在航空航天等领域实现批量应用。华中数控董事长陈吉红表示，该系统实现了自主感知、自主决策、自主执行和自主学习。科德数控五轴联动核心技术自主化率已达85%，整机国产化率超过90%。据行业统计，2025年国产数控系统市场占有率已突破50%。在整机层面，中国五轴机床整体国产化率从2015年的6%升至2020年的18%，2025年已达到59.5%，国内市场份额首次超过进口。

国产替代正沿着主机—数控系统—功能部件的全链条纵深推进：主机端，五轴联动国产化率持续提升；系统端，自主数控系统不断突破；部件端，精密主轴、高精度转台等核心部件的国产化也在加速。与此同时，AI已全面融入国产高端机床的智能控制与精密加工。AI视频编程、自适应补偿、预测性维护等功能正在成为高端机床的标配，让国产机床在智能化赛道上具备了与德日品牌同台竞技的能力。

“人工智能、数字孪生、工业互联网、超精密制造等新技术正与机床产业深度融合，推动机床从传统加工设备向智能制造核心载体转变。”毛予锋指出。

科德数控董事长于本宏则从更长远的视角提出，工业母机产业不能再简单停留于成本与利润的角力，而要以科技创新为依托，着力提升高附加值产出，持续巩固和提升中国在全球产业分工体系中的核心地位。市场的倒逼与技术的突破正在形成合力，中国机床产业能否在这场攻防博弈中实现从“跟跑”到“并跑”乃至“领跑”的跨越，下半场的答卷才刚刚开始书写。

结构性分化催生价值重构

成绩之外，隐忧同样不容忽视。

中国机床工具工业协会相关人士指出，当前行业盈利能力依然偏弱。3.7%的行业平均利润率，不仅低于机械工业4.5%的平均水平，也折射出“大而不强”的深层困境。行业平均利润率对比全国规模以上工业和制造业平均水平，分别低2.0个和1.2个百分点。我国占全球机床产值约32%，但高端市场德日美仍占据全球70%的份额。营收增长并未同步转化为盈利能力的大幅提升，产业体量居世界首位，盈利水平却远低于制造业平均。

分行业冰火两重天。金属切削机床景气度持续攀升，利润率升至近年最好水平；但金属成形机床仍处下行区间，受新能源汽车冲压设备需求阶段性饱和、房地产配套低迷等因素拖累；磨料磨具尚未摆脱整体亏损局面，约七成业务依赖房地产、钢铁、建材等传统行业。毛予锋坦言，机床工具行业同质化竞争加剧，低端产能过剩，高端供给不足，产品结构有待优化。

出口增速回落，外部不确定性叠加。上半年出口增速较一季度回落4.4个百分点。受两用物项出口管制政策收紧等因素影响，加工中心出口数量同比下降25.6%，金额同比下降21.4%。国际形势复杂多变，给下半年外贸形势带来压力。

面对这些挑战，毛予锋强调，行业发展已经从规模扩张转向质量提升、结构优化、创新驱动的新阶段，必须主动调整，加快转型。

齐重数控董事长王俊峰则建议，一是强化基础技术研究投入，建议国家设立高端机床专项基金，聚焦数控系统、高性能功能部件等基础共性技术；二是建立国家级机床创新中心，构建产学研用协同体系，打通从实验室到生产线的转化通道。“工业母机是制造强国的战略基石，”王俊峰表示，“只有通过国家层面加强顶层设计，集中力量攻克核心部件的国产化瓶颈，才能彻底提升产业链供应链的韧性与安全水平。”

从上半年的增长动能看，AI液冷、人形机器人、低空经济等新兴赛道的机床需求才刚刚开始释放。随着这些产业从“商业化探索”进入“规模化量产”阶段，对高端机床的需求将持续攀升。与此同时，部分高端产品进口受阻叠加自主可控需求释放，正在从根本上重塑国内高端机床市场的竞争格局。