中国工业报记者  马艳

2026年的中国车市，上半场哨声刚落，一幅“冰火两重天”的图景便已浮现。

一边是自主品牌的狂飙突进——中国品牌乘用车市场份额历史性地攀升至71.8%，每卖出10辆新车，就有超过7辆是国货，汽车消费市场格局正在被改写。

另一边却是全行业前所未有的生存焦虑：据国家统计局数据，1-6月汽车制造业利润总额仅为1953.5亿元，同比下降19.5%，营业收入利润率降至3.8%。量增利减、分化加剧，成为上半年车市最残酷的注脚。

而在自主品牌狂飙突进的同时，新势力阵营与合资品牌也交出了各自的半年答卷，这场从“价格战”迈向“价值战”的竞赛，正加速重塑中国车市的全新格局。

传统车企：销量冲高  利润承压

传统车企阵营在上半年迎来了新的格局重塑。

上汽集团以204.5万辆重回榜首，是行业内少见的半年销量突破200万辆的车企。其中自主品牌销售146.9万辆，同比增长12.6%，占集团总销量71.8%；海外销售73.5万辆，同比增长48.7%。

比亚迪紧随其后，上半年累计销量为180.85万辆，其中乘用车及皮卡海外销量达到78.94万辆，占总销量比重达43.6%。尽管公司未对外公布整体销量目标，但其设定的全年出海销量目标为160万辆，目前已完成近半。在2025年股东大会上，董事长王传福明确表示，“年度出海销量目标有望超额完成。”

吉利汽车同样交出历史最佳半年成绩单。7月1日，吉利汽车控股有限公司发布的数据显示，1—6月累计销量约142.3万辆，创同期新高；其中6月销量约24.08万辆，连续4个月实现同比、环比双增长。新能源板块表现尤为突出，旗下吉利、领克、极氪三大品牌新能源车累计销量约79.95万辆，同比增长10%。海外出口也成为重要增长引擎，上半年出口总量约47.42万辆，已超过2025年全年出口水平，其中新能源产品出口约27.72万辆，同比增长585%。

奇瑞集团则继续强化出口优势。上半年累计销量达135.75万辆，同比增长7.70%，完成年度目标的42.4%。出口方面，奇瑞累计出口94万余辆，创造了中国汽车品牌“半年超90万辆”的出海纪录，成为2026年重要的销量增长极。

长安汽车上半年表现稳健，累计交付119.56万辆，其中海外交付40.2万辆，同比增长35.1%；新能源交付45.6万辆，同比增长5.2%。

北汽集团同样交出一份含金量十足的半年成绩单。1—6月，累计销量达79.5万辆，自主、新能源、出口三大板块全面增长。其中，自主品牌累计销量53.5万辆，同比增长14.2%；新能源汽车销量18.1万辆，同比增长22.6%；出口18.4万辆，同比增长30.8%，各项核心业务均实现高增长。

然而，销量的高歌猛进并未转化为同等亮眼的利润表现，部分车企甚至陷入“增收不增利”的困境。广汽集团预计上半年亏损40.6亿至45.7亿元。长安汽车虽在销量端保持稳健，但盈利端承压，预计上半年归母净利润为7.4亿元至9.7亿元，同比下降57.66%至67.70%。江淮汽车预计上半年亏损7.4亿元，与上年同期相比减亏约3281万元，扣非归母净利润预计亏损9.86亿元。

造成这一局面的原因，既有外部成本端的挤压，也有内部转型期的结构性阵痛。受存储芯片、工业金属、碳酸锂等主要原材料价格上涨影响，车企生产成本随之增加，利润空间被持续压缩。与此同时，新能源转型所需的研发投入、渠道建设及品牌推广费用居高不下，进一步加重了盈利负担。

总体来看，上半年头部自主品牌在销量、新能源渗透率和海外拓展上均取得明显进展，但盈利能力的分化与外部环境的不确定性，也预示着新一轮竞争将更加激烈。从“规模优先”到“质量优先”的转型，已成为自主品牌必须直面的必答题。

新势力车企：多元布局谋增长

新势力阵营也迎来格局重塑的关键节点，头部梯队内部竞争日趋激烈。

零跑汽车上半年累计交付35.65万辆，同比增长60.8%，位居新势力第一；6月单月交付9.34万辆，继续刷新月交付纪录。零跑今年设立了100万台的销量目标，上半年的完成率为35.65%。零跑董事长朱江明日前表示，“虽然有很大的难度，但（年销100万台）还是有实现可能的”。

鸿蒙智行位列第二，多车型矩阵持续释放增量潜力。6月交付5.1万辆，环比增长9.7%，上半年累计交付24万辆。依托问界M6、新款M9、尚界Z7等多车型联动，鸿蒙智行不断丰富产品谱系，为后续销量爬坡积蓄了充足动能。

蔚来与小鹏同步迈入月交付4万辆梯队，展现新势力中坚力量的稳健成长。蔚来6月交付4.1万辆，同比增长62.9%，上半年累计交付19.1万辆，旗下蔚来、乐道、萤火虫三大品牌协同放量，多价格带布局有效覆盖更广泛用户群体，市场韧性持续增强。按全年约45万辆的目标计算，蔚来上半年完成率约为42.47%，进度表现良好。小鹏6月交付4万辆，同比实现正增长，上半年累计交付16.6万辆。凭借MONAM03持续走量，小鹏在主流市场保持了稳固的基本盘，同时后续新车型的规划也在有序推进，产品矩阵有望进一步丰富。

小米汽车延续稳健的交付节奏，单品爆款效应持续释放。依托SU7稳定输出，6月交付持续站稳3万辆关口，上半年累计交付超过18万辆，全年55万辆目标完成率约33.65%。随着品牌影响力的持续扩大和市场认可度的不断提升，小米汽车正为后续产品线的拓展积累宝贵的用户基础与运营经验。

从整体市场来看，新能源渗透率的持续攀升，为新势力阵营的成长提供了广阔空间。中国汽车流通协会乘联分会发布的6月周度零售监测数据显示，国内乘用车市场零售销量呈现持续环比向好态势。结合终端表现，乘联分会初步推算6月新能源零售量约为105万辆，环比增长10.5%，渗透率达63.6%，连续三个月突破60%。

“高油价将持续加速汽车电动化转型，叠加6月半年末冲量氛围加持，车企针对新能源车型推出贴息、购车礼包等让利政策，配合多款新能源新车集中交付，供给端实力大幅提升。”中国汽车流通协会乘联分会负责人崔东树表示，在多重利好推动下，新能源乘用车渗透率有望稳固维持在60%以上，电动化进程持续提速，成为支撑车市韧性的核心主力。

合资车企：未复刻燃油市场的强竞争力

在自主品牌与新势力高歌猛进的同时，合资品牌阵营的上半年成绩单，则勾勒出一幅截然不同的图景。“中国汽车流通协会乘联分会最新数据显示，6月，合资与外资品牌在中国乘用车市场的合计份额已萎缩至24.5%。这个数字在三年前几乎不可想象，如今却已成为摆在台面上的现实。”正如东风日产汽车销售有限公司副总经理王骞在2026中国汽车论坛上所感叹：“四分之一的份额，放在三年前没人敢信，今天就实实在在摆在眼前。”

然而，这一情况并非突发，而是行业周期、产品迭代等多重因素叠加的结果。今年上半年，德系、日系、美系、韩系四大阵营全线承压，无一幸免。

德系阵营的同比跌幅普遍触及两位数。宝马中国上半年销量26.18万辆，同比下滑20.4%；奔驰中国上半年销量为21.02万辆，同比大跌28%；保时捷上半年销量仅1.45万辆，同比下滑32%。

日系阵营的走势同样不容乐观。丰田中国上半年销量69.47万辆，同比减少17.1%。日产中国上半年销量23.7万辆，同比下滑15%；本田中国上半年销量20.58万辆，同比大跌34.7%。

美系与韩系阵营同样未能摆脱下滑通道。上汽通用上半年累计销量为23.12万辆，同比下降5.7%。北京现代上半年销量为9.47万辆，同比下滑约5%。

“过去几年各大国际品牌在中国市场发展，都遭遇了不同程度的经营难题。”北京现代总经理李凤刚直言，中国市场体量庞大、消费需求多元，品牌能否立足，核心取决于我们能否为中国消费者提供独一无二的产品价值。而在新能源赛道，所有国际品牌都没能复刻燃油市场的高份额与强竞争力。问题根源十分清晰：新能源转型节奏跟不上市场，没能交出亮眼的市场成绩。

换言之，合资品牌当前的困境，并非源于“做得不好”，而是因为“赛道变了，脚步没跟上”。当中国车市以远超预期的速度向电动化、智能化切换时，合资体系多年来高度依赖的全球平台开发周期、本土决策流程与供应链响应机制，在面对中国品牌快速迭代的新品节奏时，显得愈发力不从心。

眼下，各大合资车企已在加速调整战略重心，从加大本土研发投入到引入全新的电动化平台，但要在竞争日趋白热化的新能源市场中抢占市场份额，显然还需要更多时间与更大的变革决心。

上半年的中国车市，呈现冷热不均的复杂图景。传统车企在规模上攻城略地，却面临“量增利减”的尴尬；新势力车企在多元布局中谋求突围，但规模化盈利仍是悬顶之剑；合资阵营则在转型阵痛中艰难追赶，留给他们的时间已然不多。下半年的哨声已经吹响，价值战已拉开序幕。在这条充满变数的赛道上，唯一确定的只有变革本身。

中国汽车市场这场大戏，高潮远未到来。