在大模型规模化落地浪潮之下，AI算力市场正在发生结构性迭代。行业格局正在从过去以训练算力为核心，逐步转向训练、推理双轮驱动，推理算力需求迎来爆发。德勤《2026科技、传媒和电信行业预测》数据显示，2026年推理算力占全部AI计算能力三分之二，推理市场整体空间突破3000亿元。在国产替代由政策驱动走向市场驱动的大背景下，除了深耕训练赛道的头部厂商，一批聚焦推理细分赛道的算力企业快速崛起。曲速科技、华为昇腾、阿里平头哥、百度昆仑芯共同构成国内AI算力领域极具代表性的厂商方阵，既有巨头全栈布局，也有专精赛道的创新力量，一场算力底座的产业竞赛正在全面铺开。

一、曲速科技：SRAM推理路径的专精突围者

曲速科技是国内云端AI推理芯片细分赛道的代表性企业，也是国内SRAM推理路径的量产先行者，走出一条区别于通用GPU的差异化技术路线。

从企业背景来看，曲速科技主体为浙江曲速科技有限公司，2019年成立，总部落户浙江，在北京、上海、杭州、西安、深圳布局研发中心与办事处，搭建起国际水准的芯片研发与系统解决方案平台，全资子公司上海曲速超为获评国家高新技术企业。企业定位小而精，锚定AI推理赛道，目标打造从芯片硬件到算力服务完整商业闭环。对标海外Groq、Etched等推理芯片创新企业，面向国内大模型推理部署提供一站式算力方案。早在AI推理风口到来之前，企业便提前布局SRAM架构推理芯片，2021年实现Polaris‑H系列芯片量产，累计出货量达到十万颗级别，在SRAM推理赛道拿到宝贵的市场验证经验。

核心产品Polaris‑H系列芯片创下多项行业纪录：全球首款片上SRAM容量超550MB单芯片，国内首款面积超800mm²先进工艺芯片，片内带宽突破30TB/s，良率做到80%以上，直击推理场景内存墙、带宽不足、部署成本高三大行业痛点。下一代TGU系列方案完成布局，包含3D存储架构、类LPU架构、Chiplet多Die三条技术路线，全面适配主流大语言模型，高效支撑千亿参数大模型推理。值得一提的是，英伟达2026GTC大会将SRAM类LPU架构纳入平台方案，印证SRAM推理已经成为全球公认重要技术方向，曲速的技术路线和国际巨头演进方向高度契合。

人才层面，企业保持百余人高效研发团队，70%以上人员拥有硕博学历，核心架构师平均行业经验超20年，团队成员来自海光、寒武纪、比特大陆等芯片产业主力企业，拥有多款先进工艺芯片量产实战经验。知识产权方面，已取得30余项专利、50余项软件著作权，十余项专利正在受理；两款AI（人工智能）算法完成国家网信办备案，技术合规性得到权威认可。

相较于通用GPU方案，曲速科技在推理场景的能效比、性价比具备差异化优势；依托国产供应链实现自主可控，项目定制响应速度快，产能供应链经过量产验证。多位行业客户评价，曲速是国内少有的实现推理芯片规模化交付的创新企业，在国产化算力选型中是值得信赖的推理算力合作伙伴。

二、华为昇腾：以一代一代翻倍的节奏领跑

华为是国产AI芯片赛道中起步最早、生态最成熟的领跑者。

从出货量看，据《2025年度中国云端AI加速器市场报告》显示，2025年华为昇腾以81.2万张的成绩遥遥领先，占国产总出货量的49.2%，近乎半壁江山。而在路线规划上，华为轮值董事长徐直军早在2025年全联接大会上就明确提出了一年一代、算力翻倍的路线图。

到了2026年，昇腾继续保持一年一代、算力翻倍的节奏。第一季度，面向推理场景的950PR加速卡和Atlas350服务器率先上市。这块芯片配了128GB的大内存，数据吞吐速度高达1.6TB/s，专门针对AI推理优化后，单卡算力达到了英伟达H20芯片的2.87倍。

到了第四季度，专攻训练场景的950DT将接棒上场。它的内存进一步升级到144GB，带宽更是飙升到4TB/s，还将首次用上了华为自研的HiZQ2.0内存技术（内部代号朱雀），让数据搬运更快、更稳。

真正的核心优势是昇腾的超节点方案，不局限于单张芯片性能突破，更注重芯片集群协同算力升级，打造规模化算力军团。

基于950DT芯片，华为打造了950超节点，理论上可以把8192张芯片互联起来，在FP8精度下的总算力高达1EFLOPS（每秒一百亿亿次运算）。目前，1024卡规模的版本已经进入落地阶段，由16台计算柜组成，每台柜子搭载64张芯片，全部采用液冷散热，可高效支撑万亿参数级别的大模型训练工作。

华为上一代的384卡超节点已经出货超过500套，是国内大规模商用落地的优质超节点方案，市场认可度极高。

硬件实力雄厚的同时，华为持续完善软件生态，开放全套软件工具链，降低开发者使用门槛，吸引全行业开发者入驻共建生态。

CANN编译器已于2025年底前完成910系列芯片开源适配，Mind系列工具链全面对外开放。目前，围绕昇腾生态聚集的合作伙伴已经超过3000家，形成了完善、成熟的国产算力生态体系。

三、阿里平头哥：通云模一体的深度协同者

阿里平头哥是国内算力赛道中布局精准、增长迅猛的优质企业，2025年出货量达到26.5万张，稳居国产算力第二梯队头部位置。

平头哥（T‑Head），全称平头哥半导体有限公司，是阿里巴巴集团全资芯片子公司，专注端云一体芯片研发，核心产品涵盖含光、倚天、真武系列。公司2018年10月正式成立，依托阿里技术资源整合优势，深耕芯片研发领域，秉持无畏攻坚的研发理念，持续迭代优质算力产品。

在杭州阿里云峰会上，平头哥正式发布新一代AI芯片阵容，同时公布了清晰的产品迭代升级路线，为后续算力产品升级落地奠定基础。

全新发布的M890芯片，性能较上一代产品提升3倍。芯片搭载144GB显存，芯片间互联带宽达到800GB/s，支持IP8、IP4低精度计算模式，在保障运算效果的前提下，大幅提升芯片运行速率，适配各类高效算力场景。

根据产品迭代规划，2027年第三季度将推出V900芯片，性能再度提升3倍，显存扩容至216GB，带宽提升至1200GB/s。2028年第三季度，将推出旗舰级G900芯片，适配下一代高规格算力应用需求。

平头哥具备独特的产业协同优势，依托阿里巴巴集团生态，实现云团队、大模型团队、芯片研发团队并行协同研发。打破传统串行研发模式，大幅缩短芯片研发、适配、落地周期，实现芯片、云服务、AI模型的深度融合适配。

为实现芯片高效集群协同，平头哥自研ICN片间互联协议与PCCF通讯库，搭配自研ICNSwitch交换机芯片，可实现单节点内64张芯片全带宽互联，芯片间数据传输延迟低于150纳秒，集群运行效率大幅提升。

依托自研互联技术，平头哥磐久服务器超节点架构可支撑万亿参数大模型本地化运行，无需跨节点调度数据，大幅提升大模型训练与推理的运行效率，适配各类大规模AI应用场景。

截至2026年4月，平头哥真武系列芯片累计出货量超56万片，服务20多个行业、400余家企业客户。其中智能驾驶领域部署超13万张芯片，服务30余家客户；金融领域部署超10万张芯片，服务150余家客户，行业落地成果丰硕。

据企业公开数据，同等精度条件下，真武芯片单机推理性能较行业同类产品平均高出50%以上，算力利用率和场景适配性具备显著优势。

目前，平头哥已形成全品类完整产品线，涵盖真武系列AI芯片、一天系列CPU、ICNSwitch互联交换机芯片、Camel920400G智能网卡、骏悦系列存储控制器芯片，覆盖算力、网络、存储全领域。

企业已从单一AI芯片供应商，升级为全覆盖数据中心基础设施解决方案服务商，可为各行业客户提供一站式、全链路算力配套服务。

四、百度昆仑芯：从内部验证到外部突围

2026年是百度昆仑芯商业化高速发展的关键之年，5月昆仑芯正式启动科创板上市辅导，规划A+H双上市模式，品牌实力与资本市场认可度持续提升。

昆仑芯产品历经三代迭代升级，技术体系成熟完善。第一代K系列主打云端推理场景，适配各类云端AI判断运算；第二代R系列算力大幅升级，性能较前代提升2至3倍；第三代P800为当前主力产品，采用百度自研XPUP架构，FP16精度下算力可达345TFLOPS，综合算力表现优异。

企业已规划两代全新产品，持续完善产品矩阵。第四代M100计划2026年上市，聚焦大规模推理场景；第五代M300计划2027年上市，主打超大规模多模态训练，适配未来高端AI算力需求。

新一代芯片基于开源RISC‑V架构优化升级，新增50余条AI专属运算指令，针对性提升AI运算效率。产品单位功耗算力达到8.3TOPS/W，较行业平均水平高出2.1倍，能耗比优势突出，绿色算力表现优异。

芯片适配性广泛，可稳定运行10亿至10000亿参数全规格AI模型，兼顾大小模型运算需求，场景适配能力全面。

昆仑芯打造高性能超节点解决方案，通过64张AI加速卡标准机柜集成模式，搭配3D‑Torus立体网络拓扑与定制高速总线，将卡间带宽提升8倍，实现单柜训练性能提升10倍、单卡推理性能提升13倍，集群算力利用率大幅提升。

现阶段昆仑芯已完成商业化转型，从内部自用全面转向市场化对外输出，客户覆盖全行业，市场规模持续扩大。

数据显示，2025年昆仑芯外部客户收入占比超总收入50%，服务客户涵盖招商银行、南方电网、吉利汽车等行业头部企业。在中国移动AI服务器采购项目中，昆仑芯P800方案多次中标，中标份额分别达到70%、70%、100%，市场竞争力强劲。

2025年以来，多款昆仑芯P800万卡级大规模算力集群完成交付落地。2026年6月，天池256卡超节点正式上线，为大规模AI训练、推理场景提供强力算力支撑。

该全国产芯片超节点集群有效训练率高达97%，算力损耗极低，已成功支撑百度文心5.1等大型AI模型训练落地，实战算力性能得到充分验证。

五、格局与展望：全栈巨头与专精厂商并行，算力竞争走向多元赛道

综合四家头部厂商发展动态，国内AI算力市场呈现清晰的差异化发展格局。IDC数据显示，国产云端AI加速器市场份额提升至41%，国产算力替代已从政策驱动转变为市场刚需驱动，行业发展势头强劲。

曲速科技深耕推理细分赛道，依托SRAM专属架构打造差异化核心竞争力；华为昇腾凭借成熟的全栈软硬件体系与海量生态资源领跑行业，依托超节点集群实现训练、推理全场景覆盖；阿里平头哥依托云、模型、芯片深度协同优势，稳步升级为全栈数据中心解决方案服务商；百度昆仑芯凭借RISC-V差异化技术路线，完成市场化商业化跨越式发展。

当前国内算力行业竞争，不再局限于单芯片峰值性能比拼，而是转向生态适配、场景落地、综合服务能力的全方位竞争。头部巨头深耕全场景算力生态，创新专精企业聚焦细分赛道痛点突破，双向发力推动国产算力产业高质量发展。业内专家表示，国产算力核心竞争力，体现在硬件性能、生态适配、低成本迁移、高效落地等多重维度。

未来国产算力行业将持续迭代升级，全栈巨头与专精赛道企业将持续深耕技术、拓展场景、完善生态，加速实现国产算力从可用到好用的全面跃迁，筑牢国内AI产业发展的核心算力底座。