中国工业报记者  郭宇

2026年以来，我国外贸出口结构持续向新向优，光纤光缆成为继光模块之后的又一“出口黑马”。在全球人工智能算力基础设施建设提速的强力驱动下，特种光纤价格一年内暴涨10倍仍供不应求，出口量连续三月大幅攀升，多家龙头企业订单已排至2028年。A股光纤板块同步爆发，长飞光纤、亨通光电等龙头年内股价涨幅均超120%，行业正迎来由AI算力驱动的“超级周期”。华中科技大学兼职教授马卫东近日表示，“光连电算”已经成为AI算力网的核心构架，光互连技术的底层支撑是高速的光电子芯片，器件，模块和光电共封装。

价格暴涨订单告急  特种光纤成“抢手货”

“现在特种光纤一天一个价，客户得提前缴保证金才能锁定产能。”5月初，江苏南通某光纤生产企业负责人向外界透露，公司生产的G.657.A2特种光纤，出货价格一年内上涨10倍，订单同比增长4倍，产能已排至2028年。这种用于AI数据中心互联的核心产品，因具备高弯曲耐受性和低衰减特性，成为全球算力基建的“刚需品”。

价格暴涨并非个例。行业研究机构CRU的数据显示，作为应用最广泛的常规产品，中国G.652.D裸光纤现货价格在2026年3月达到83.40元/芯公里，较1月大涨165%，同比涨幅更是高达418%。全球市场同步跟涨，欧洲G.652.D裸光纤价格3月达到每颗7.94欧元（约合9.1美元），较1月上涨136%，同比上涨159%。

“本轮涨价核心是供需结构性错配。”添翼数字经济智库高级研究员吴婉莹分析，AI数据中心对光纤的消耗量级和规格要求远超传统电信网络，一个万卡级GPU集群的光纤需求量是传统数据中心的5-10倍，而光纤核心原材料预制棒的扩产周期长达18-24个月，行业历经前期“价格战”后鲜有大规模扩产，导致供需缺口持续扩大。据测算，2026年，全球光纤需求将达7.60亿芯公里，供需缺口约0.35亿芯公里，2027年缺口将扩大至0.82亿芯公里。

出口三连跳创纪录  全球市场份额超五成

行业景气度直接传导至资本市场和企业业绩。据证券时报・数据宝统计，截至5月15日，A股光纤行业不到20家相关公司中，长飞光纤、亨通光电、中天科技等6家企业年内股价累计涨幅超100%。

业绩层面同样亮眼。作为全球光纤光缆行业领先企业，长飞光纤一季度实现净利润4.95亿元，同比增长226.4%，扣非净利润增幅近十倍。公司是国内第一家拥有光纤预制棒生产能力的企业，掌握PCVD和VAD+OVD双工艺技术，特种光纤订单占比已达40%。

亨通光电一季度净利润11.05亿元，同比增长98.53%。公司AI先进光纤材料研发制造中心一期扩产项目进入设备安装阶段，在空芯光纤领域率先实现金融专线商用落地，并成功中标中国移动宁夏公司2025-2026年空芯光缆采购项目。

光纤出口的爆发式增长成为我国外贸的新亮点。中国海关总署数据显示，2月，光纤出口额达7.9亿元，同比大幅增长126.8%；3月，光纤光缆出口额进一步攀升至2.45亿美元，同比暴涨263.84%，出口均价达76.11美元/千克，同比增长204.32%；4月数据再创新高，《4月光纤光缆海关数据点评》披露，光纤出口量当月达4109吨，环比增长52%，创下历史峰值，出口金额持续攀升。

这一轮出口热潮中，“一带一路”沿线国家成为核心增量市场。长飞光纤执行董事兼总裁庄丹表示：“2025年，我们的海外收入占比42%，2026年相信会超过50%。”长飞光纤是全球最大的光纤预制棒企业，在光纤预制棒、光纤及光缆三大核心产品的市场份额连续多年居全球首位，目前拥有9个海外生产基地，服务超过100个国家和地区。数据显示，2025年，中国光纤出货量达3.72亿芯公里，占全球总出货量的56.3%，持续占据全球市场半壁江山。

“不同于以往由光纤到户或5G建设驱动的需求，本轮出口增长的核心引擎是全球算力基建。”工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林表示，中国光纤产业在技术、规模和成本上形成三重优势，既能满足AI数据中心对特种光纤的高端需求，又能适配新兴市场的基础建设需求，出口增长具备可持续性。

空芯光纤进入大众视野

在技术创新方面，空芯光纤技术成为各大企业核心竞争力。长飞光纤发布的HollowBand品牌空芯光纤，实现全球最低衰减0.04dB/km，已在全球部署超10个商用及试点项目；中天科技联合中国电信、电子科技大学建成全球首例长距离低损耗空芯光纤量子通信网络；中国电信研究院牵头的团队更实现40Tbps超大容量经典光通信与商用量子密钥分发系统在百公里空芯光纤的稳定共传，创下全球纪录。

空气纤芯更是得到了业界专家的关注。广东工业大学教授付松年表示，由于反谐振空芯光纤（NANF）将光通信信号局域在空气纤芯中，具有低损耗、低延时、大带宽与低非线性损伤阈值的传输特性。暨南大学副研究员、博士生导师高寿飞也表示，传统石英光纤受限于瑞利散射极限（0.14dB/km），难以满足未来超长距、低时延、大容量传输需求。反谐振空芯光纤以空气为导光介质，具备低时延、低非线性和超低损耗优势，但其复杂结构导致拉制难度大、单根长度受限，阻碍了规模化应用。

中国移动研究院基础网络技术研究所副所长张德朝也表示，面向算力网络超高速互联需求，光传送网正由400G规模商用加速向T比特级演进，1.6T预计成为下一代代际技术。然而，传统实芯光纤逐步逼近“非线性香农容量极限”和“传输时延极限”，反谐振空芯光纤提供了具备显著性能优势的新变量。

在国际市场上，该技术能满足AI算力对低时延、高带宽的极致需求，目前微软、AWS等国际巨头已开始规模化部署。

AI市场需求驱动超级周期

对于行业未来走势，多家券商和专家均持乐观预期。东吴证券研报指出，人工智能催生海量光纤需求，一方面生成式AI和大语言模型推动算力基础设施扩容，数据中心互联需求爆发；另一方面，地缘政治复杂性提升带动光纤无人机等特种应用需求，成为长期增长潜在增量。

英国商品研究所CRU预测，2026年，全球数据中心光纤需求将达9160万芯公里，同比增长32%，到2030年，全球数据中心光纤需求将达1.28亿芯公里，其中AI应用的光纤需求超过8000万芯公里，成为核心增长驱动力。国泰海通证券更是预测，AI驱动的数据中心及互联场景光纤需求占比，有望从2024年的不足5%激增至2027年的35%。

“光纤行业正迎来由AI算力驱动的超级周期，这与2015-2018年的‘宽带中国’周期有着本质区别。”吴婉莹表示，需求端从“连接人与人”转向“连接算力与数据”，需求主体扩展至云厂商、AI数据中心等新领域，而供给端的刚性约束短期内难以缓解，行业高景气度有望持续2-3年。

盘和林认为，随着6G网络建设逐步启动，光纤需求将迎来新的增长极。中国光纤产业已形成从预制棒到光纤光缆、从常规产品到特种材料的完整产业链，技术和规模优势全球领先，有望持续受益于全球算力基建和数字经济发展浪潮。