■ 中国工业报记者 郭宇

柴油机逆势跑赢。

中国内燃机工业协会最新出炉2026年9月数据显示，柴油机9月销量为46.10万台，环比大涨18.45%、同比增9.30%；1-9月累计销量为421.51万台，同比增幅达10.16%，是内燃机行业内少有的稳定增长赛道。

反观大盘，9月内燃机整机销售446.01万台，环比回升7.74%，但同比下滑12.01%；前9月累计销售3883.15万台，同比微降2.11%，整体变现相对一般。汽油机受乘用车市场拖累持续承压，和柴油机的强势行情形成一定的反差。

一线销售端的感受最先印证这份数据。河南一名长期做农机单缸柴油机经销的李师傅告诉记者：“进入9月秋收备货季，单缸机订单一下子起来了，拖拉机、收割机配套机型最紧俏，不少老客户提前打款锁货，厂里排单周期拉长。但这波行情不是普涨，主打农机配套的单缸机卖得火热，园林、通用动力订单依旧清淡。”

山东一位商用车柴油机区域经销商王经理表示：“干线重卡、中轻卡更新需求回暖，叠加出口订单增量，9月潍柴、玉柴等品牌多缸机出货环比明显抬升。但市场底气还不算足，很多客户以刚需替换为主，大规模新增投资意愿偏谨慎。”

靠农机、商用车拉动走出结构性行情

9月单缸柴油机销量10.21万台，环比大增47.64%、同比增长33.19%，其中配套农业机械的单缸柴油机9.15万台，是本轮单缸增长的绝对主力。

根据中国内燃机工业协会专家分析，在细分结构上，增长逻辑清晰分成两条主线，单缸柴油机靠农机拉动爆发，多缸柴油机由商用车作为基本盘托底。

9月单缸柴油机销量10.21万台，环比大增47.64%、同比增长33.19%，其中配套农业机械的单缸柴油机9.15万台，是本轮单缸增长的绝对主力。

农机景气数据印证了这一轮需求脉冲。据中国农业机械流通协会发布的9月农机市场景气指数（AMI）为49.4%，略低于50%荣枯线，同比提升2.9个百分点，整体好于去年同期。该协会副秘书长张文博分析，秋收备货带动小型拖拉机、旋耕机、小型收割机集中走货，正好对应单缸柴油机放量。

事实上，农机对柴油机的需求正在绿色转型中重塑格局。在能源绿色转型与农业绿色革命的双重浪潮下，中国一拖、潍柴雷沃、中联重科、临工农机等数十家农机企业加快布局，新能源农机驶入发展快车道。中国农业机械工业协会会长赵剡水认为，混动农机有望率先产业化，纯电收获机仍处在验证阶段。在新能源农机的发展下，柴油机不再是唯一独立动力，而是在混动总成中充当高效源动机，丘陵地块单缸机维持替换需求，农机动力进入分场景共存的分化阶段。

多缸柴油机板块也取得了不错的成绩，9月销量35.89万台，环比增加12.14%、同比增加3.99%；1-9月累计339.17万台，同比增加9.55%。商用车配套是多缸柴油机最核心的稳定基本盘，9月商用车配套多缸柴油机销售17.41万台，环比大幅增长27.97%，同比小幅增长2.16%；1-9月累计156.82万台，同比增长5.64%。

本轮行情中，潍柴、玉柴稳居多缸柴油机第一梯队，前十企业合计份额78.50%。龙头企业不只是被动分享旺季红利，传统柴油机迭代与低碳零碳动力技术研发同步提速。其中，潍柴在商用车大功率柴油机赛道保持龙头地位，商用车多缸柴油机市场份额23.91%。

东吴证券分析师黄细里认为，这一轮商用车柴油机回暖，由国内老旧国四营运货车报废更新、干线物流刚需替换、海外出口订单三股力量共同支撑。内销端，长途干线、重载运输场景新能源渗透率有限，柴油机仍是主流动力。

此外，出口贡献持续抬升，东南亚、中亚、拉美市场牵引车、自卸车订单稳定，带动潍柴、玉柴等头部动力外供放量。

黄细里认为，市场压力同样客观存在，国内物流运价偏弱，用户新增购车投资谨慎，本轮修复属于弱复苏。同时，轻卡赛道电动化持续提速，不断挤压中小缸径柴油动力的生存空间。工程机械配套多缸柴油机1-9月累计同比增长6.00%，处于缓慢修复通道，9月当月同比小幅下滑，反映工程机械需求修复节奏不均衡、波动偏大。

高热效率与替代燃料技术加速落地

“十五五”期间排放升级、低碳燃料并行推进，高热效率柴油机、甲醇/氢内燃机是重点攻关方向，行业不再单纯比拼传统柴油机型销量，而是多元燃料平台竞争。

中国内燃机工业协会会长马常海公开表示，未来几年市场不会是“电动替代柴油”的简单结局，而是多动力长期共存，不同工况各有最优方案。对中小柴油机企业而言，如果只固守传统单燃料柴油机，生存压力会持续放大。“十五五”期间排放升级、低碳燃料并行推进，高热效率柴油机、甲醇/氢内燃机是重点攻关方向，行业不再单纯比拼传统柴油机型销量，而是多元燃料平台竞争。

在替代燃料路线上，龙头企业今年动作密集。潍柴在今年9月的汉诺威车展推出了WPH15DI氢内燃机混动总成、WP14DI双燃料发动机和矿用WP17T甲醇发动机都已批量落地矿区，燃料成本相比传统柴油机型大幅下降。

在船机领域，潍柴的WHM6230微喷引燃甲醇发动机已经获得船级社认证，配套内河甲醇动力散货船已投入运营。同时，潍柴大马力矿卡动力WP15H完成上万小时可靠性验证，在国产300吨级矿卡动力上实现了新的突破。山东重工集团原董事长谭旭光多次公开提出，未来是多能源并存格局，大功率、长距离、重载场景下柴油机长期具备不可替代价值。

紧随其后的玉柴，多缸柴油机整体市场份额达14.48%，商用车动力份额为12.76%。由玉柴总工程师林铁坚牵头研发的IE-POWER混合动力无级变速农机动力总成，攻克了大型拖拉机动力领域的技术瓶颈，最高节油35%。目前，这套动力已经配套二十多家农机主机厂，抢抓国内农机升级的市场机遇。

低碳燃料赛道上，玉柴持续丰富甲醇、天然气发动机产品线K11甲醇发动机已实现批量供货，15升大排量甲醇机型正在开展验证测试。与此同时，玉柴加快大功率船用、发电动力出海步伐，YC16VTD大功率柴油机落地南亚市场，大功率船电产品海外销量同比实现翻倍增长。玉柴高级副总裁钟玉伟表示，未来玉柴将继续走柔性燃料平台路线，柴油、天然气、甲醇、氢能多条技术路线同步推进，满足商用车、非道路装备、发电机组等各类场景的减碳需求。

除两大龙头之外，云内、全柴、新柴、一拖等企业差异化布局，新柴、云内在工程机械小缸径柴油机赛道占据优势。其中，一拖依托农机主机优势深耕单缸、中小缸径农机动力，形成错位竞争格局。

从短期旺季走向长期多元发展

市场不再只考核油耗指标，更看重并联控制、远程运维、长周期可靠性，推动头部企业从销售单机，转向集装箱电站、储能+柴发、全生命周期运维一体化能源方案输出。

受访专家普遍判断，9月农机秋收、商用车更新带来的旺季补库红利有望延续至四季度，但这一轮脉冲拉动效应会逐步边际走弱。柴油机行业正在告别单纯依赖道路、农机周期性行情的旧模式，转向多赛道支撑、低碳多元技术并行的新格局，AI算力备用电源成为最具爆发力的新增量。

黄细里认为，随着未来5-10年产生大量电力缺口。并网用电审批时间长，因此离网电源需求高涨。大缸径柴发作为备用电源景气度高，燃气轮机、往复式燃气机则是理想的离网主电源选择。燃气轮机供给少，排产、部署时间久，进一步增加了往复式燃气机等需求，同时SOFC（固体氧化物燃料电池）作为新兴发电产品，有望迎来规模化落地。

现在，高端智算中心普遍采用N+1、2N冗余方案，柴油机组配置率提升至120%~150%，要求机组10~15秒快速启动、耐受瞬时冲击负载。海外品牌交付周期拉长，为潍柴、玉柴等国内动力企业打开国产替代窗口。赛道要求也随之变化，市场不再只考核油耗指标，更看重并联控制、远程运维、长周期可靠性，推动头部企业从销售单机，转向集装箱电站、储能+柴发、全生命周期运维一体化能源方案输出。

中信建投汽车团队首席分析师武超则分析认为，在非道路板块，工程机械、大型矿山装备、内河及远洋船舶动力迎来修复窗口。随着国内基建项目落地，工程机械、矿用设备进入集中更新周期。航运领域，低碳法规落地，甲醇双燃料船机、低碳船用柴油机迎来存量替换窗口，大功率船电机型海外放量，形成差异化增量。因此，电动化不会彻底替代柴油机，未来比拼从销量转向高热效率、多燃料机型、电控系统与后市场服务，矿山、远洋船舶、AI数据中心备用电源，是柴油机长期保有市场。

此外，海外出口是对冲国内周期波动的稳定增长极。东南亚、拉美、非洲等新兴市场，商用车、矿山装备、大中型农机保有量持续更新，国产柴油机性价比、本地化服务优势突出。潍柴、玉柴、云内等企业持续布局海外组装基地和服务网络，大功率发电机组、甲醇船用柴油机出海订单增速亮眼，海外市场占比持续提升。