山东钢铁集团拟发行10亿元超短期融资券，资产负债率84.80%

7月8日，山东钢铁集团有限公司（以下简称“山东钢铁集团”）发布消息称，该公司拟发行2024年度第六期超短期融资券，发行金额为10亿元，期限为261天，本期债券无担保，主承销商/簿记管理人为平安银行。

据官网介绍，山东钢铁集团是山东省属国有重要骨干企业，2008年由济钢、莱钢、山东省冶金工业总公司下属单位组建成立，总部位于济南，控股山东钢铁和金岭矿业2家上市公司。该公司主要钢铁产品包括板带、板材、型钢、特钢、建材五大系列，年生产规模2000多万吨。截至2023年末，该公司注册资本119.69亿元，资产总额1858.36亿元，企业信用等级AAA。

募集说明书披露，山东钢铁集团2023年度出现亏损扩大情形，营业利润、净利润、经营活动产生的现金流量净额同比大幅下降。该公司2023年营业收入为1408.20亿元，同比减少418.48亿元，同比下滑22.91%；营业利润为-23.19亿元，同比减少20.46亿元，同比下降748.17%；净利润为-24.06亿元，同比减少21.59亿元，同比下降875.83%。

今年第一季度，山东钢铁集团再次出现亏损扩大和营业利润、净利润同比大幅下降的情形。今年前三个月，山东钢铁集团营业利润为-14.42亿元，同比减少7.89亿元，同比下降120.73%；净利润为-15.26亿元，同比减少8.04亿元，同比下滑111.29%。2024年3月开始钢铁价格有所回暖，但该公司尚未实现扭亏。

募集说明书显示，山东钢铁集团近年来由于生产规模扩大、经营成本上升等因素，运营资金需求增加，短期债务及应付账款占比较高。截至今年3月末，该公司短期借款余额373.32亿元，应付票据194.13亿元，应付账款金额136.48亿元，流动负债占负债总额的比例为69.70%；资产负债率为84.80%，流动比率为0.55，速动比率为0.36，流动比率和速动比率偏低，该公司在资产负债率、净利润、短期偿债能力等方面存在一定财务风险。

此外，据募集说明书披露，山东钢铁集团的资产负债率在主管部门的企业绩效评价标准中处于行业较差值。2021~2023年末及今年第一季度末，该公司的总负债分别为2163.79亿元、1540.48亿元、1488.16亿元、1532.39亿元，资产负债率分别为82.74%、84.60%、83.53%和84.80%。虽然该公司的负债总额逐年减少，但资产负债率持续处于高位。