中国工业报记者 余娜
5月9日，510中国品牌日•能源产业品牌宣传周暨能源产业品牌建设年会（2024）（以下简称“2024能源品牌周”）在北京辽宁大厦举办。在2024能源品牌周“发展新质生产力将重塑中国能源产业品牌价值”专题会上，通威股份有限公司（以下简称“通威股份”）金融总监邱艾松发表了题为《光伏产业“寒冬期”品牌塑造新思路》的主题演讲。
邱艾松认为，光伏行业兼具周期性与成长性。过去20年，受政策影响需求、技术迭代、供应链扩产周期时间不匹配等影响，我国光伏行业呈现出产业链价格、产能及盈利呈周期性规律波动。
“中国光伏行业发展的20年，每5年经历一轮周期。光伏产业经历过从供给短缺到过剩的历史。在阶段性过剩时，产业链价格呈下降趋势，会进一步刺激行业需求并同时淘汰一部分行业中较弱的竞争者。”邱艾松说，“2024年，光伏各环节产能均超过1200GW，产能严重过剩。”
在他看来，两大原因导致了光伏产能过剩。
第一，非市场化资源配置导致产能过剩。2023年光伏制造全产业链新增产能比行业累计的所有量还多。当下的产能过剩，本质上是非市场化资源配置导致的，一是资本市场，二是地方政府的招商意愿。
第二，知识产权紊乱导致产能过剩。国产光伏设备厂商已成功打破海外龙头对中国光伏设备的长期垄断，完全实现国产化，中国设备厂商提供的大量同质化设备，也导致了产能过剩。在光伏赛道火热之后，人才争夺与“挖人大战”激烈展开，导致了无序竞争加剧。
“伴随技术迭代与落后产能的淘汰，光伏行业的并购重组或将增加，产业链各环节集中度有望进一步提升，行业龙头企业会进一步加强在技术领域的研发，加强在行业内的话语权，新技术的发展和优势产能的布局也将加速，先进产能永不过剩。”邱艾松分析，“为光伏行业作出技术贡献的企业，将穿越‘周期’活下去。”
邱艾松预测，随着P型电池平均转换效率接近24.5%理论转化效率的极限，新一轮的光伏电池技术迭代正拉开序幕。“N型加速渗透，正式进入主流期；P型将在2024年彻底出局。”邱艾松说。
在其看来，在当前P型向N型转换的技术转型背景下，存在对升级N型料的需求。伴随着前两年硅料新产能的不断投入，硅料2024年产能预计能满足1000GW以上发电量的终端需求，硅料供大于求的问题凸显。现阶段国内具备N型硅料生产能力的企业分别是通威股份、特变、大全、亚硅、丽豪5家产品稳定运行的头部企业。这5家企业到2024年底的产量可满足720GW组件需求，即能满足2024年终端需求。因此，仅能生产P型硅料的企业市场空间受限。
“现阶段由于技术迭代TOPCOn产能不及预期，具备一定销售溢价。因此，大量产能涌入，全行业已宣布扩产TOPCon的产能就超过1700GW，一旦产能过剩，价格将直逼到现金成本的位置，不具竞争力的产能将出清。”邱艾松说。
邱艾松建议，产能拉满，折旧最低，企业生产成本最低，是过剩市场下的最佳竞争策略。过剩市场下，通过“价格战”加速竞争对手出局成为企业的第一考量。此时，亏损与否已经不再重要。企业是否拥有健康的资产结构、充足的现金储备将成为能否度过严冬的重要因素。
据不完全统计，自去年第四季度以来，我国已有16家A股光伏公司宣布终止或延缓投资项目，这些项目投资规模合计超600亿元。
“自去年四季度出现产业链价格剧烈波动，技术迭代加速，盈利空间被挤压，二三线企业难以竞争。资金和市场因素影响下，推迟或终止产能建设成为风险控制的选择。”邱艾松建议。
3月29日，n型组件最低国内招标的最低报价为0.822元/W（不含税0.73元/w），已经介于一线垂直一体化企业的现金成本，龙头企业间的淘汰赛已打响。
对此，邱艾松预测，由于龙头企业，尤其电池片、组件环节TOP10产能仍远大于市场需求，预计销售价格将持续下行至0.73-0.77元/W之间。届时，部分龙头企业由于亏损现金，产能也将面临出清。如果2029年新增装机到3000GW，各环节产能在今年底至后年就能满足市场需求，竞争相对放松。在某些产能利用率降低的情况下，仅部分不具备竞争力的二三线产能逐渐出清，大部分光伏企业将继续生存。
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