中国液晶面板工业报告（29）

                          　　京东方逆势扩张引发产业变局

　                           　■北京大学政府管理学院 路风 蔡莹莹
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　　第一章 导论
    第二章 激荡的TFT-LCD工业史2.3.42008~2009年的全球金融危机———中国大规模进入的契机
    第三章 比勇气更重要的是“惶恐”：京东方的液晶历程
    第四章“液晶热”与政府能力：从产业政策的角度看中国TFT-LCD工业的发展
    结论
　　2008年下半年，全球金融危机再次重创TFT-LCD工业，使其提前中断了从2007年年中开始的景气而陷入衰退。但这个工业的历史告诉我们，新的衰退期往往给后进者提供了新的机会。当韩国和台湾地区追随日本相继进入这个工业之后，近年来在日韩台企业之外惟一进入大批量TFT-LCD生产的企业，是中国大陆的企业。
　　当全球金融危机爆发时，韩国双雄，三星和LG，占据着世界第一和第二厂商的位置，它们也使韩国在TFT-LCD的大批量生产上居于世界首位。在金融危机来临后，它们也不得不放慢了脚步，三星和LG的8代线建设相继停工。
　　日本在大批量生产上已经退居韩国和台湾地区之后。虽然日本企业仍然在产业链上游占据着重要地位（该工业重要的设备和材料供应商大部分来自日本），但日本的TFT-LCD大批量生产厂商大多已经停止了扩张。第一个建立量产线的NEC在2004年2月宣布退出液晶行业，索尼则选择了与三星合资建线。只有夏普仍然保持着进取心，不断地与韩国企业在生产线世代的转换上展开竞争。夏普绕开8代线，于2007年11月开建世界上第一条10代线（2880毫米×3130毫米玻璃基板）。但由于金融危机导致的液晶衰退，夏普在2008年财年（到2009年3月末截至）出现了自1956年在东京证交所挂牌交易以来的首次亏损（亏损额约13亿美元）。
　　台湾地区的TFT-LCD工业尽管规模很大（仅次于韩国），但全球金融危机却暴露了其致命的弱点———台湾地区不像日本和韩国那样拥有来自本土下游产业（拥有诸如计算机和电视机这样的品牌终端产品）的庞大需求，必须仰赖日韩的采购。在全球需求不振的情况下，2008年8月，索尼、三星、LG等日韩企业取消了此前对台湾地区面板的订单，改为自己供货。这种在危机下的“正常”反应，导致台湾地区液晶面板企业开工率最低曾降至四成，几乎濒临“死亡”线。
　　金融危机爆发后，全球只有一个国家的市场对液晶面板的需求在增长———中国市场。同时，中国已经有几个企业进入了TFT-LCD工业，京东方、上广电和昆山龙腾各拥有一条5代线。巨大而且不断增长的市场需求，加上已经有企业进入，似乎使TFT-LCD工业在中国大陆的崛起，到了蓄势待发的阶段。
　　那么，作为TFT-LCD工业的后进者，中国能够发展起来TFT-LCD工业吗？首先简要回顾一下中国这个工业截止到全球金融危机爆发前夜的发展情况。
　　中国发展TFT-LCD工业的第一次努力是吉林彩晶项目（该项目由吉林电子集团、中国科学院长春光机与物理研究所和其他几家公司联合投资举办）。1998年9月，这个项目从日本DTI（东芝和IBM的合资企业）引进了一条第1代TFT-LCD生产线（是DTI建于1991年的旧线），并于1999年10月在长春建成试产。但项目建成后一直没能突破良率不高的瓶颈，而且这条线只生产用途不多的16.1英寸和10.4英寸两个边缘产品，很难打开国内市场，导致项目没有真正量产。
　　2002年4月，上海广电集团（以下简称上广电）与日本NEC签订液晶项目合作意向书，投资近100亿元从NEC引进一条5代线。2003年12月28日，双方合资的上广电NEC在上海正式挂牌成立，其中上广电占75%的股份，NEC占25%，然后由合资公司向NEC购买相关的生产专利和技术，并支付技术使用费。2004年10月8日，中国第一条5代TFT-LCD生产线在上广电投产。
　　2003年1月，北京市的电子企业京东方以3.8亿美元的价格收购了韩国现代电子的液晶业务（包括2.5代、3代和3.5代三条生产线），当年9月又在北京亦庄经济技术开发区开始建设一条5代线，它于2005年5月实现量产。
　　中国第三条5代TFT-LCD生产线由江苏昆山的龙腾光电于2006年6月建成投产。昆山经济技术开发区管委会是龙腾光电的大股东之一，以开发区的土地、基建及后期配套、优惠政策等要素入股，占51%的股份；台湾宝成集团以及台湾中强（璨宇）等也是大股东；其余少量股份由前日本IDTech总经理桥本孝久、前奇美电子TFT一厂厂长王国和等人所组成的技术顾问公司NVTech以技术投资的形式持有。龙腾光电在技术上和管理上依靠由台湾工程师组成的团队。
　　截止到2008年，中国进入TFT-LCD工业的主要企业是上广电、昆山龙腾和京东方，它们那时各拥有一条5代线。但这个初生的中国工业当时境况并不好（外部原因是金融危机造成的市场衰退）。2009年春天，上广电因资不抵债而被托管重组，而它的5代TFT-LCD生产线是主要的亏损源（2008年亏损18亿元），所以在重组过程中被出售给了中航技集团。京东方和龙腾光电在2008年也遭受了亏损。此外，由于当时这些中国企业所拥有的5代线产品并不适用于电视机，所以中国彩电工业需求殷切的液晶屏仍然全部依靠进口。
　　如果在这个时点上看中国发展TFT-LCD工业的前景，相信多数人只能是悲观的。但是到了2009年，京东方出乎各方意料地开始大举扩张，它连续上马6代线和8代线的行动触发了一场“液晶热”，国外主要TFT-LCD企业一夜之间改变了对中国技术封锁的态度，纷纷欲在华建设高世代线。
　　于是，中国能否发展起来TFT-LCD工业的问题就变成了一个更具体的问题：京东方能成功吗？为回答这个问题，本章提供了京东方的深度案例分析。
　　值得注意的是，虽然京东方在北京建成的5代线稍晚于上广电的5代线，但不仅它通过收购韩国企业而进入TFT-LCD工业的时间比上广电更早，而且其进入这个工业的决定更是早在1998年就独立做出了。这个事实本身提醒我们应该注意京东方的与众不同之处：第一，京东方是在中国的政府和工业界“觉醒”之前就（决定）进入TFT-LCD工业的中国企业；第二，京东方是该工业中惟一掌握主要知识产权的中国企业；第三，京东方是目前该工业中惟一具有技术能力（产品开发能力、工艺能力和建设生产线能力）的中国企业。
　　因此，回答京东方是否可能成功的问题，就要从京东方为什么会进入TFT-LCD工业的问题说起。如果能够理解为什么京东方会进入TFT-LCD工业，它是怎样进入TFT-LCD工业的，它为什么具有自主建设生产线的能力，以及它在目前扩张过程中遇到了什么瓶颈等这些问题，我们就会理解中国发展TFT-LCD工业的希望与障碍何在。
　　（待续）
　　摘编自《战略与能力———把握中国液晶面板工业的机会》课题报告